UBS kündigt Übernahme der Credit Suisse an
UBS wird ihren angeschlagenen Schweizer Konkurrenten Credit Suisse für 3,25 Milliarden Dollar übernehmen, nachdem es am Wochenende zu Krisengesprächen gekommen war, um eine größere internationale Bankenkrise zu verhindern.
UBS wird ihren angeschlagenen Schweizer Konkurrenten Credit Suisse für 3,25 Milliarden Dollar übernehmen, nachdem es am Wochenende zu Krisengesprächen gekommen war, um eine größere internationale Bankenkrise zu verhindern. Die Aktien sanken jedoch am Montag (20. März) aufgrund anhaltender Sorgen um den Sektor weiter.
Der Deal, bei dem die größte Schweizer Bank die zweitgrößte übernehmen wird, sei unerlässlich, um zu verhindern, dass sich wirtschaftliche Turbulenzen im Land und darüber hinaus ausbreiten, erklärte die Schweizer Regierung.
Der Schritt wurde in Washington, Frankfurt und London begrüßt, da er nach einer Woche voller Turbulenzen nach dem Zusammenbruch von zwei US-Banken die Finanzstabilität unterstützen würde.
Nach einem dramatischen Tag voller Gespräche im Finanzministerium in Bern – und mit Blick auf die Wiedereröffnung der Märkte am Montag – wurde die Übernahme auf einer Pressekonferenz bekannt gegeben.
Der Schweizer Bundespräsident Alain Berset wurde flankiert von UBS-Chef Colm Kelleher und seinem Pendant bei der Credit Suisse, Axel Lehmann, sowie dem Schweizer Finanzminister und den Chefs der Schweizerischen Nationalbank (SNB) und der Finanzaufsicht FINMA.
Die wohlhabende Alpennation ist bekannt für ihre Bankenprominenz und Berset sagte, die Übernahme sei die „beste Lösung, um das Vertrauen wiederherzustellen, das den Finanzmärkten in letzter Zeit gefehlt hat.“
Ein Zusammenbruch der Credit Suisse hätte „unabsehbare Folgen für das Land und die internationale Finanzstabilität“ gehabt, sagte er.
Die Credit Suisse teilte in einer Erklärung mit, dass UBS sie für „eine Fusionssumme von drei Milliarden Schweizer Franken (3,25 Milliarden Dollar, 3,04 Milliarden Euro)“ übernehmen würde.
Nachdem die Aktie der Credit Suisse in der vergangenen Woche an der Börse stark gefallen war, schloss sie am Freitag bei 1,86 Schweizer Franken, womit die Bank knapp über 8,7 Milliarden Dollar wert ist.
UBS erklärte, dass die Aktionäre der Credit Suisse 0,76 Schweizer Franken pro Aktie erhalten würden.
„Angesichts der außergewöhnlichen und beispiellosen Umstände der letzten Zeit stellt die angekündigte Fusion das bestmögliche Ergebnis dar“, sagte Lehmann.
Die asiatischen Aktien fielen im frühen Handel am Montag weiter, wobei Hongkong, Tokio, Sydney, Seoul und Singapur im Minus lagen.
Die Hongkonger Währungsbehörde versuchte am Montagmorgen, die Gemüter zu beruhigen, indem sie „die Exponierung des lokalen Bankensektors gegenüber der Credit Suisse“ als unbedeutend beschrieb, da die Vermögenswerte der Bank „weniger als 0,5 Prozent“ des Bankensektors der Stadt ausmachten.
Trotzdem stürzten die Bankaktien der Stadt ab: HSBC fiel um sechs Prozent, Standard Chartered verlor fünf Prozent und die Hang Seng Bank gab fast zwei Prozent nach. Dies entsprach dem weltweiten Ausverkauf des Sektors aufgrund von Sorgen über das Engagement der Kreditgeber in Anleihen, die mit der Credit Suisse verbunden sind.
„Die Unsicherheit könnte noch eine ganze Weile hoch bleiben, selbst wenn die jüngsten Maßnahmen zur Unterstützung der Banken erfolgreich sind“, sagte Analyst Stephen Innes von SPI Asset Management.
Risiko für „Enorme Kollateralschäden“
Die Schweizer Finanzministerin Karin Keller-Sutter sagte, dass ein Konkurs der Credit Suisse „enorme Kollateralschäden“ hätte verursachen können.
Angesichts der „Ansteckungsgefahr“ für andere Banken, einschließlich der UBS selbst, hat die Übernahme „den Grundstein für mehr Stabilität in der Schweiz und international gelegt“, sagte sie.
Der Deal wurde international sehr positiv aufgenommen.
Die in Bern getroffenen Entscheidungen „sind entscheidend für die Wiederherstellung geordneter Marktbedingungen und die Sicherung der Finanzstabilität“, sagte die Chefin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde.
„Der Bankensektor des Euroraums ist widerstandsfähig und verfügt über eine starke Kapital- und Liquiditätsposition.“
Der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell und Finanzministerin Janet Yellen erklärten in einer gemeinsamen Stellungnahme: „Wir begrüßen die heutigen Ankündigungen der Schweizer Behörden, die Finanzstabilität zu unterstützen.“
Auch der britische Finanzminister Jeremy Hunt schloss sich dieser Meinung an.
Die FED und die Zentralbanken Kanadas, Großbritanniens, Japans, der EU und der Schweiz kündigten am Montag eine koordinierte Aktion an, um den Zugang der Banken zu Liquidität zu verbessern.
Die SNB kündigte an, dass 100 Milliarden Schweizer Franken an Liquidität für die Übernahme von UBS-Credit Suisse zur Verfügung stehen würden.
Keller-Sutter betonte, der Deal sei „eine kommerzielle Lösung und kein Bailout.“
UBS-Chef Kelleher sagte: „Wir sind entschlossen, dieses Geschäft zu einem großen Erfolg zu machen.
„UBS wird grundsolide bleiben.“
Sorgen um Arbeitsplätze
Durch die Übernahme entsteht ein Bankengigant, wie ihn die Schweiz noch nie gesehen hat – und er weckt Sorgen über mögliche Entlassungen.
Der Schweizerische Bankpersonalverband erklärte, für die 17.000 Mitarbeiter der Credit Suisse stehe „viel auf dem Spiel“, und auch Zehntausende von Arbeitsplätzen außerhalb des Bankensektors seien potenziell gefährdet.
Wie die UBS gehörte auch die Credit Suisse zu den weltweit 30 Global Systemically Important Banks, die als so wichtig für das internationale Bankensystem gelten, dass sie umgangssprachlich als „too big to fail“ bezeichnet werden.
Aber die Märkte betrachteten die Bank als ein schwaches Glied in der Kette.
Angesichts der Befürchtungen einer Ansteckung nach dem Zusammenbruch zweier US-Banken stürzte der Aktienkurs der Credit Suisse am Mittwoch um mehr als 30 Prozent auf ein Rekordtief von 1,55 Schweizer Franken ab. Daraufhin griff die SNB über Nacht mit einem Rettungspaket in Höhe von 54 Milliarden Dollar ein.
Nachdem sich die Aktie am Donnerstag etwas erholt hatte, schloss sie am Freitag mit einem Minus von acht Prozent bei 1,86 Schweizer Franken, nachdem sie weiterhin um das Vertrauen der Anleger ringte.
Im Jahr 2022 erlitt die Bank einen Nettoverlust von 7,9 Milliarden Dollar und erwartet in diesem Jahr einen „erheblichen“ Vorsteuerverlust.
Der Aktienkurs der Credit Suisse ist von 12,78 Schweizer Franken im Februar 2021 auf Grund einer Reihe von Skandalen, die die Bank nicht abschütteln konnte, abgestürzt.
