EU-Kommission schlägt neue Regeln für Bankenpleiten vor
Die Europäische Kommission hat am Dienstag eine Aktualisierung des EU-Rahmens für das Krisenmanagement und die Einlagensicherung von Banken vorgeschlagen, die sich auf die Auflösung von kleinen und mittelgroßen Banken konzentriert.
Die Europäische Kommission hat am Dienstag eine Änderung des Rechtsrahmens für das Krisenmanagement und die Einlagensicherung von Banken vorgeschlagen, die sich auf die Abwicklung von kleinen und mittelgroßen Banken konzentriert.
Mit den aktualisierten Regeln soll der schwierige Spagat zwischen der Entwicklung hin zu einer Bankenunion und der Berücksichtigung der Wünsche jener Mitgliedstaaten gelingen, die die Bankenmärkte so belassen wollen, wie sie sind.
Der aktuelle Rechtsrahmen für die Einlagensicherung (Crisis Management and Deposit Insurance Framework, CMDI) wurde als Reaktion auf die globale Finanzkrise von 2008 und die anschließende Eurokrise entwickelt.
In den vergangenen Wochen haben die Zusammenbrüche von Banken in den USA und in der Schweiz jedoch erneut Anlass zur Sorge um die Stabilität des europäischen Bankensystems gegeben.
Laut der EU-Kommissarin für Finanzdienstleistungen, Mairead McGuinness, sind diese Ereignisse „nur eine Erinnerung daran, warum wir ein starkes, funktionierendes System für alle Banken brauchen.“
Das Problem
Die Forderung nach einer Aktualisierung der Regeln ist jedoch schon älter.
„Das im Rahmen der Bankenunion geschaffene Abwicklungssystem funktioniert nicht in vollem Umfang wie beabsichtigt“, sagte McGuinness am Dienstag auf einer Pressekonferenz in Straßburg.
Das derzeitige System sieht ein Abwicklungssystem für große Banken vor, die in Schwierigkeiten geraten, und ein normales Insolvenzverfahren für kleine Banken, die kein Risiko für die Finanzstabilität darstellen. In der Praxis funktioniert dies jedoch derzeit nicht.
In Bezug auf kleine und mittelgroße Banken sagte McGuinness: „Wir sehen oft, dass nationale Behörden Steuergelder verwenden, um einen drohenden Zusammenbruch zu bewältigen, anstatt die internen Ressourcen der Banken und von der Industrie finanzierte Sicherheitsnetze zu nutzen.“
Ein weiteres Problem, mit dem die Bankenunion konfrontiert ist, sind die von der Branche finanzierten nationalen Einlagensicherungssysteme. In Deutschland zum Beispiel haben die Banken ein branchenfinanziertes Einlagensicherungssystem eingerichtet, das über den europäischen Mindestbetrag von 100.000 Euro hinausgeht. Da es sich aber nur starke nationale Bankenmärkte leisten können, solche Systeme einzurichten, verzerren sie auch den Wettbewerb auf dem europäischen Bankenmarkt.
Ein Vorschlag der Kommission, ab 2015 ein europäisches Einlagensicherungssystem (European Deposit Insurance Scheme, EDIS) einzuführen, steckt seit Jahren fest und wird den politischen Widerstand einiger Mitgliedstaaten wohl kaum überwinden können.
Der Vorschlag
In ihrem Vorschlag vom Dienstag hat die EU-Kommission versucht, sowohl das Problem der Abwicklung als auch der Einlagensicherung anzugehen, ohne dabei die roten Linien der Mitgliedsstaaten zu sehr zu verletzen, die ihre Banken in einem stärker harmonisierten europäischen Bankenmarkt nicht benachteiligt sehen wollen.
Mit dem Reformvorschlag will die Kommission kleinen und mittelgroßen Banken den Weg in die Abwicklung erleichtern, anstatt sie in die reguläre Insolvenz zu schicken. Die Kommission schlug jedoch auch vor, dass im Zuge der Abwicklung mehr Eigenmittel der Bank und branchenfinanzierte Einlagensicherungssysteme eingesetzt werden sollten.
„Wenn eine Bank scheitert, sollten die Steuerzahler nicht für die Kosten aufkommen, sobald die Bank ihre eigene Fähigkeit, Verluste aufzufangen, ausgeschöpft hat“, sagte McGuinness. Sie fügte hinzu, dass sich die EU „mehr auf branchenfinanzierte Sicherheitsnetze, wie nationale Einlagensicherungssysteme, verlassen sollte.“
Die Kommission konnte jedoch nicht sagen, wie viele Banken von dieser Änderung der Politik betroffen sein werden. Die für die Abwicklung zuständigen Behörden entscheiden von Fall zu Fall, ob eine Bank insolvent wird oder ob sie abgewickelt werden soll.
„Mit dieser Reform wird nicht beabsichtigt, ex ante Schwellenwerte festzulegen, um zu bestimmen, ob Banken einer Abwicklung unterzogen werden sollten, da die Vielfalt des EU-Bankensektors in einem System mit festen quantitativen Grenzen nicht widergespiegelt werden könnte“, schrieb die Kommission auf ihrer Website.
Die Kommission führt auch ein regionales Kriterium ein, um zu entscheiden, ob eine Bank abgewickelt werden sollte oder nicht. Je wichtiger eine insolvente kleine oder mittelgroße Bank in einer bestimmten Region ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass sie durch eine Abwicklung statt durch Insolvenz abgewickelt wird.
Unglückliche Banken
Die deutschen Banken reagierten bestürzt auf diesen vorgeschlagenen Politikwechsel. „Mit diesem grundlegenden Paradigmenwechsel verfehlt die EU-Kommission nicht nur ihr Ziel, für mehr Finanzmarktstabilität zu sorgen, sondern bewirkt genau das Gegenteil“, so Daniel Quinten, Vorstandsmitglied des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR), in einer Stellungnahme.
Der Verband argumentierte, dass die vorgeschlagene Änderung die Funktionsfähigkeit der von der Industrie finanzierten Einlagensicherungssysteme gefährden würde.
Die Nichtregierungsorganisation Finance Watch kritisierte den CMDI-Vorschlag ebenfalls und erklärte, dass er eine „zusätzliche Belastung für die Einlagensicherungsfonds darstellen würde, von denen viele bereits für ihren ursprünglichen Zweck unterfinanziert sind.“
Keine Lösung der grundlegenden Probleme
Stattdessen, so die NGO, „zementiert er die strukturellen Mängel des EU-Bankenmarktes: Überkapazitäten, undifferenzierte Geschäftsmodelle und geringe Rentabilität.“
Der Kommissionsvorschlag würde „die grundlegenden Probleme nicht ansprechen, die die Resolution von Banken in der EU bisher weitgehend erfolglos gemacht haben“, so Finance Watch.
Die Europäische Zentralbank (EZB) und der Einheitlicher Abwicklungsausschuss (Single Resolution Board) haben eine gemeinsame Erklärung abgegeben, in der sie den Vorschlag begrüßen. Dies gilt auch für Paschal Donohoe, den Präsidenten der Eurogruppe, in der die Finanzminister der Eurozone vertreten sind.
Der CMDI-Vorschlag der Kommission wird als Nächstes vom Europäischen Parlament und dem EU-Rat erörtert werden.
